Tài sản ròng trong chứng khoán là gì? Cách định giá và các vấn đề liên quan

Phân loại tài sản ròng trong doanh nghiệp

Tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn là những tài sản có thời hạn sử dụng và thu hồi trong một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh. Quy mô của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào đặc điểm của từng đơn vị, tuy nhiên chủng loại tài sản ngắn hạn gồm:

1. Vốn bằng tiền: Bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang được chuyển động.
2. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: Được sử dụng để đầu tư với mục đích kiếm lời và có thời hạn trong một năm, bao gồm các khoản vay ngắn hạn, đầu tư cổ phiếu ngắn hạn và các khoản đầu tư tài chính khác.
3. Các khoản phải thu: Là tài sản đang bị các đơn vị, cá nhân hoặc tổ chức khác nắm giữ, bao gồm phải thu nội bộ và phải thu ngắn hạn đối với khách hàng.
4. Hàng tồn kho: Nhằm dự trữ phục vụ cho quá trình sản xuất hoặc tiêu thụ, bao gồm hàng mua đang đi đường, nguyên vật liệu và hàng hoá khác.
5. Tài sản ngắn hạn khác: Bao gồm các khoản tạm ứng cho cán bộ công nhân viên, các khoản ký cược hoặc ký quỹ ngắn hạn và các khoản khác.

Tài sản dài hạn

Khác với tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn là bộ phận tài sản có thời gian sử dụng và thu hồi trên một năm hoặc kéo dài qua một chu kỳ kinh doanh. Tài sản dài hạn gồm:

1. Các khoản phải thu: Tài sản dài hạn có chứa các khoản phải thu mà đơn vị có trách nhiệm phải thu hồi trong thời hạn trên một năm.
2. Tài sản cố định: Đây là những tài sản sản xuất có đặc điểm nổi bật là thời gian sử dụng ước tính trên một năm và có giá trị lớn, riêng về tiêu chuẩn giá trị sẽ xét ở những khoảng thời gian khác nhau. Tài sản cố định bao gồm tài sản cố định hữu hình (văn phòng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải,…) và tài sản cố định vô hình (bản quyền, thương hiệu, quyền sử dụng đất,…).
3. Bất động sản đầu tư: Gồm quyền sử dụng đất, nhà cửa,…
4. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn: Được sử dụng để đầu tư với mục đích sinh lời có thời hạn thu hồi trên một năm hoặc qua một chu kỳ kinh doanh. Bao gồm các khoản đầu tư vào các dự án của công ty con, đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết, đầu tư chứng khoán dài hạn, cho vay dài hạn,…
5. Tài sản dài hạn khác: Chi phí đầu tư xây dựng cơ bản dở dang, chi phí trả trước dài hạn, các khoản ký cược ký quỹ dài hạn,…

Cách tính tài sản ròng trong đầu tư chứng khoán

Trên sổ sách

Tài sản ròng trong đầu tư chứng khoán có thể được tính bằng cách trừ tổng số tiền trong tài khoản đầu tư chứng khoán khỏi tổng số nợ phải trả, chẳng hạn như khoản vay chứng khoán, nợ giao dịch ký quỹ, hoặc phí giao dịch, lãi suất ký quỹ, phí dịch vụ, thuế và các loại phí khác liên quan đến đầu tư chứng khoán.

Công thức tính tài sản ròng trong đầu tư chứng khoán:

Tài sản ròng = Tổng số tiền trong tài khoản đầu tư chứng khoán – Tổng số nợ phải trả

Ví dụ: nếu bạn có 100 triệu đồng trong tài khoản đầu tư và bạn đang nợ 10 triệu đồng để mua chứng khoán, giá trị tài sản ròng của bạn là 90 triệu đồng.

Lưu ý rằng giá trị ròng thường dao động theo giá trị của các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư của bạn. Do đó, để đánh giá chính xác giá trị ròng, bạn nên thường xuyên cập nhật giá trị danh mục đầu tư và nợ phải trả để tính toán lại tài sản ròng.

Trên giá trị của thị trường

Công thức tính tài sản ròng NAV = (Tổng giá trị tài sản – Tổng giá trị nợ phải trả) / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành